Вядучыя вытворцы чыпаў памяці ўпарта працуюць, каб пераадолець халодную зіму.Samsung Electronics, SK Hynix і Micron скарачаюць вытворчасць, спраўляючыся з праблемамі запасаў, эканомячы капітальныя выдаткі і затрымліваючы развіццё перадавых тэхналогій, каб справіцца са слабым попытам на памяць.«Мы знаходзімся ў перыядзе зніжэння рэнтабельнасці».27 кастрычніка Samsung Electronics паведаміла інвестарам на пасяджэнні фінансавай справаздачы за трэці квартал, што, акрамя таго, запасы кампаніі хутка павялічыліся ў трэцім квартале.
Памяць з'яўляецца найвышэйшай галіной рынку паўправаднікоў з рынкавай плошчай каля 160 мільярдаў долараў у 2021 годзе. Гэта таксама можна ўбачыць усюды ў электронных прадуктах.Гэта стандартызаваны прадукт, які вельмі спелы стаў на міжнародным рынку.Прамысловасць мае відавочную перыядычнасць са зменамі ў запасах, попыце і магутнасцях.Вытворчасць і прыбытковасць вытворцаў рэзка змяняюцца з цыклічнымі ваганнямі галіны.
Згодна з даследаваннем TrendForce Jibang Consulting, тэмп росту рынку NAND ў 2022 годзе складзе ўсяго 23,2%, што з'яўляецца самым нізкім тэмпам росту за апошнія 8 гадоў;Тэмпы росту памяці (DRAM) складаюць толькі 19%, і чакаецца, што ў 2023 годзе ён яшчэ знізіцца да 14,1%.
Джэфры Мэцьюз, старшы аналітык службы тэхналогій кампанентаў мабільных тэлефонаў у Strategy Analytics, сказаў журналістам, што празмернасць прапановы на рынку моцна падштурхнула сыходны цыкл, што таксама з'яўляецца асноўнай прычынай нізкіх коштаў на DRAM і NAND.У 2021 годзе вытворцы будуць з аптымізмам глядзець на пашырэнне вытворчасці.NAND і DRAM па-ранейшаму будуць дэфіцытам.Калі ў 2022 годзе попыт пачне змяншацца, на рынку паўстане залішняя прапанова.Іншая SK Hynix заявіла ў сваёй фінансавай справаздачы за трэці квартал, што попыт на прадукты DRAM і NAND быў млявым, і як продажы, так і цэны знізіліся.
Сраван Кундоджала, дырэктар аддзела тэхнічных службаў кампанентаў мабільных тэлефонаў Strategy Analytics, паведаміў журналістам, што апошняя рэцэсія адбылася ў 2019 годзе, калі даходы і капітальныя выдаткі ўсіх заводаў памяці значна знізіліся, а слабы рынак працягваўся два кварталы, перш чым дасягнуць дна.Паміж 2022 і 2019 гадамі ёсць некаторае падабенства, але на гэты раз карэкціроўка здаецца больш кардынальнай.
Джэфры Мэцьюз сказаў, што на гэты цыкл таксама паўплывалі нізкі попыт, эканамічны спад і геапалітычная напружанасць.Попыт на смартфоны і ПК, два асноўныя рухавікі памяці на працягу многіх гадоў, значна слабы і, як чакаецца, захаваецца да 2023 года.
Samsung Electronics заявіла, што попыт на мабільныя прылады, верагодна, застанецца слабым і павольным у першай палове наступнага года, а спажывецкі давер застанецца нізкім пад уплывам сезоннай слабасці.Для ПК запасы, назапашаныя з-за нізкіх продажаў, будуць вычарпаны ў першай палове наступнага года, і попыт, верагодна, істотна аднавіцца.Кампанія працягне засяроджвацца на тым, ці зможа макраэканоміка стабілізавацца ў другой палове наступнага года, і на прыкметах аднаўлення прамысловасці.
Сраван Кундоджала сказаў, што цэнтр апрацоўкі дадзеных, аўтамабільная прамысловасць, штучны інтэлект і сетка забяспечваюць пастаўшчыкам памяці больш высокі рост у будучыні.Micron, SK Hynix і Samsung Electronics адзначылі з'яўленне некаторых новых драйвераў у фінансавых справаздачах за трэці квартал: цэнтры апрацоўкі дадзеных і серверы стануць наступнай моцнай рухаючай сілай на рынку памяці.
Высокі запас
Базавая электронная прылада ўключае ў сябе наступныя сістэмы, датчыкі, працэсары, памяць і выканаўчыя механізмы.Памяць адказвае за функцыю інфармацыйнай памяці, якую можна падзяліць на памяць (DRAM) і флэш-памяць (NAND) у залежнасці ад тыпу прадукту.Звычайнай формай DRAM з'яўляецца ў асноўным модуль памяці.Flash можна ўбачыць паўсюль у жыцці, у тым ліку карту microSD, дыск U, SSD (цвёрдацельны дыск) і г.д.
Рынак памяці вельмі канцэнтраваны.Згодна з дадзенымі Сусветнай арганізацыі статыстыкі гандлю паўправаднікамі (WSTS), Samsung, Micron і SK Hynix разам складаюць каля 94% рынку DRAM.У вобласці NAND Flash Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron і Intel разам складаюць каля 98%.
Згодна з кансалтынгавымі дадзенымі TrendForce Jibang, цэны на DRAM з пачатку года ўпалі цалкам, і кантрактная цана ў другой палове 2022 года будзе падаць больш чым на 10% кожны квартал.Цэны на NAND таксама яшчэ больш зніжаны.У трэцім квартале зніжэнне было павялічана з 15-20% да 30-35%.
27 кастрычніка Samsung Electronics апублікавала вынікі трэцяга квартала, якія паказалі, што аддзел паўправаднікоў (DS), адказны за бізнес чыпаў, атрымаў прыбытак у 23,02 трыльёна вон у трэцім квартале, што ніжэй, чым чакалі аналітыкі.Даход дэпартамента, які адказвае за захоўванне, склаў 15,23 трлн вон, што на 28% менш за месяц і на 27% за год.Samsung Electronics ўключае ў сябе паўправаднікі, бытавую тэхніку, панэлі і смартфоны.
Кампанія заявіла, што слабасць памяці маскіравала тэндэнцыю да росту агульнай прадукцыйнасці.Агульная рэнтабельнасць валавога прыбытку знізілася на 2,7%, а рэнтабельнасць аперацыйнай прыбытку таксама знізілася на 4,1 працэнтнага пункта да 14,1%.
26 кастрычніка выручка SK Hynix у трэцім квартале склала 10,98 трлн вон, а аперацыйны прыбытак — 1,66 трлн вон, пры гэтым продажы і аперацыйны прыбытак знізіліся на 20,5% і 60,5% у параўнанні з месяцам адпаведна.29 верасня Micron, яшчэ адна буйная фабрыка, апублікавала сваю фінансавую справаздачу за чацвёрты квартал 2022 г. (чэрвень жнівень 2022 г.).Яго даход склаў усяго 6,64 мільярда долараў ЗША, што на 23% менш за месяц і на 20% за год.
Samsung Electronics заявіла, што галоўнымі прычынамі слабога попыту з'яўляюцца бягучыя пастаянныя макрапраблемы і карэкціроўка запасаў, з якой сутыкаюцца кліенты, якая перавышае чаканні.Кампанія зразумела, што рынак быў занепакоены высокім узроўнем запасаў з-за слабасці прадуктаў памяці.
Samsung Electronics заявіла, што спрабуе кіраваць сваімі запасамі да збалансаванага ўзроўню.Больш за тое, бягучы ўзровень запасаў больш нельга ацэньваць па ранейшых стандартах, таму што кліенты перажываюць раунд карэкціроўкі запасаў, а дыяпазон карэкціроўкі перасягнуў чаканні.
Джэфры Мэцьюз сказаў, што ў мінулым, кіруючыся перыядычнасцю рынку захоўвання, вытворцы спяшаліся задаволіць аднаўленне попыту і пашырыць вытворчасць.З памяншэннем пакупніцкага попыту, прапанова паступова была празмернай.Цяпер яны вырашаюць свае праблемы з інвентаром.
Мегіяр Лайт сказаў, што амаль усе асноўныя кліенты на канчатковым рынку карэкціруюць запасы.Сраван Кундоджала паведаміў журналістам, што ў цяперашні час некаторыя пастаўшчыкі падпісваюць доўгатэрміновыя пагадненні з кліентамі, спадзеючыся паменшыць запасы гатовай прадукцыі, а таксама спрабуюць зрабіць запасы заменнымі, каб збалансаваць любыя змены попыту.
Кансерватыўная стратэгія
«Мы заўсёды рабілі акцэнт на аптымізацыі выдаткаў, каб зрабіць структуру выдаткаў значна лепшай, чым любы канкурэнт, што з'яўляецца спосабам забеспячэння стабільнай прыбытковасці ў цяперашні час».Кампанія Samsung Electronics лічыць, што прадукты валодаюць цэнавай эластычнасцю, што можна выкарыстоўваць для штучнага стварэння попыту.Вядома, эфект вельмі абмежаваны, і агульная цэнавая тэндэнцыя па-ранейшаму некантралюемая.
SK Hynix заявіла на пасяджэнні па фінансавай справаздачы за трэці квартал, што для аптымізацыі выдаткаў кампанія паспрабавала палепшыць каэфіцыент продажаў і выхад новых прадуктаў у трэцім квартале, але рэзкае зніжэнне коштаў перавысіла зніжэнне выдаткаў, а аперацыйны прыбытак таксама адмовіўся.
Згодна з кансалтынгавымі дадзенымі TrendForce Jibang, у гэтым годзе аб'ём памяці Samsung Electronics, SK Hynix і Micron павялічыўся толькі на 12-13%.У 2023 годзе выпуск Samsung Electronics знізіцца на 8%, SK Hynix — на 6,6%, Micron — на 4,3%.
Буйныя заводы асцярожныя ў капітальных выдатках і пашырэнні вытворчасці.SK Hynix заявіла, што капітальныя выдаткі ў наступным годзе знізяцца больш чым на 50% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а ў гэтым годзе чакаецца, што інвестыцыі складуць каля 10-20 трлн вон.Micron таксама заявіла, што значна скароціць капітальныя выдаткі ў 2023 фінансавым годзе і знізіць узровень выкарыстання вытворчых прадпрыемстваў.
Кампанія TrendForce Jibang Consulting заявіла, што з пункту гледжання памяці, у параўнанні з інвестыцыйнымі планамі Samsung Electronics на 4 квартал 2023 і 4 квартал 2022 гадоў, у сярэдзіне будзе дададзена толькі 40 000 штук;SK Hynix дадаў 20 000 фільмаў, у той час як Meguiar быў больш умераным, толькі з 5000 больш фільмаў.Акрамя таго, першапачаткова вытворцы будавалі новыя ўстаноўкі памяці.У цяперашні час развіццё заводаў ідзе наперад, але агульная тэндэнцыя адкладзеная.
Samsung Electronics адносна аптымістычна глядзіць на пашырэнне вытворчасці.Кампанія заявіла, што будзе працягваць падтрымліваць належны ўзровень інвестыцый у інфраструктуру, каб справіцца з сярэднетэрміновым і доўгатэрміновым попытам, але яе інвестыцыі ў абсталяванне будуць больш гнуткімі.Хоць бягучы попыт на рынку скарачаецца, кампаніі неабходна падрыхтавацца да аднаўлення попыту ў сярэднетэрміновай і доўгатэрміновай перспектыве са стратэгічнай пункту гледжання, таму кампанія не будзе штучна скарачаць вытворчасць, каб задаволіць кароткатэрміновы баланс попыту і прапановы.
Джэфры Мэцьюз сказаў, што скарачэнне выдаткаў і вытворчасці таксама паўплывае на даследаванні і распрацоўку перадавых тэхналогій вытворцаў, а хуткасць пераходу да прасунутых вузлоў будзе меншай, таму зніжэнне кошту біта (кошт біта) таксама будзе запаволена.
З нецярпеннем чакаем наступнага года
Розныя вытворцы па-рознаму вызначаюць рынак памяці.Згодна з падраздзяленнем тэрміналаў, трыма рухаючымі сіламі памяці з'яўляюцца смартфоны, ПК і серверы.
TrendForce Jibang Consulting прагназуе, што доля рынку памяці з сервераў вырасце да 36% у 2023 годзе, блізкая да долі мабільных тэлефонаў.Мабільная памяць, якая выкарыстоўваецца для мабільных тэлефонаў, мае менш месца ўверх, якое можа быць зменшана з першапачатковых 38,5% да 37,3%.Спажывецкая электроніка на рынку флэш-памяці будзе адносна слабай: смартфоны вырастуць на 2,8%, а наўтбукі ўпадуць на 8-9%.
Лю Цзяхао, менеджэр па даследаваннях Jibang Consulting, сказаў на «2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit» 12 кастрычніка, што развіццё памяці можна падзяліць на некалькі важных рухаючых сіл, якімі кіравалі ноўтбукі з 2008 па 2011 год;У 2012 годзе з ростам папулярнасці разумных прылад, такіх як мабільныя тэлефоны і планшэты, і дзякуючы Інтэрнэту, гэтыя прылады замянілі наўтбукі як асноўную рухаючую сілу для выкарыстання памяці;У перыяд 2016-2019 г. інтэрнэт-праграмы яшчэ больш пашырыліся, серверы і цэнтры апрацоўкі дадзеных сталі больш важнымі ў якасці лічбавай інфраструктуры, а сховішча пачало атрымліваць новы імпульс.
Джэфры Мэцьюз сказаў, што апошні раунд рэцэсіі памяці адбыўся ў 2019 годзе, таму што попыт на смартфоны, самы вялікі рынак тэрміналаў, знізіўся.У той час у ланцужку паставак назапасілася вялікая колькасць запасаў, попыт вытворцаў смартфонаў знізіўся, і NAND і DRAM ASP (сярэдняя цана продажу) для смартфонаў таксама перажылі двухзначнае зніжэнне.
Лю Цзяхаа сказаў, што ў перыяд з 2020 па 2022 гады з'явіліся эпідэміялагічная сітуацыя, лічбавая трансфармацыя, слабасць спажывецкай электронікі і іншыя зменлівыя фактары, і попыт галіны на высокаінтэнсіўныя вылічэнні быў больш моцным, чым у мінулым.Больш інтэрнэт- і ІТ-вытворцаў заклалі цэнтры апрацоўкі дадзеных, што таксама спрыяла паступоваму развіццю лічбавізацыі ў воблаку.Попыт на сховішча для сервераў стане больш зразумелым.Нягледзячы на тое, што цяперашняя доля рынку ўсё яшчэ невялікая, цэнтр апрацоўкі дадзеных і серверы стануць ключавымі рухавікамі рынку захоўвання ў сярэднетэрміновай і доўгатэрміновай перспектыве.
Samsung Electronics дадасць прадукты для сервераў і цэнтраў апрацоўкі дадзеных у 2023 годзе. Samsung Electronics заявіла, што з улікам інвестыцый у ключавую інфраструктуру, такую як AI і 5G, попыт на прадукты DRAM з сервераў застанецца стабільным у наступным годзе.
Сраван Кундоджала сказаў, што большасць пастаўшчыкоў хочуць паменшыць сваю ўвагу на рынках ПК і смартфонаў.У той жа час цэнтр апрацоўкі дадзеных, аўтамабільная прамысловасць, штучны інтэлект і сеткавыя сферы даюць ім магчымасці для росту.
Джэфры Мэцьюз сказаў, што дзякуючы бесперапыннаму прагрэсу тэхналогіі памяці ў напрамку прасунутых вузлоў, чакаецца, што прадукцыйнасць прадуктаў NAND і DRAM дасягне новага пакалення.Чакаецца, што попыт на ключавых канчатковых рынках, такіх як цэнтры апрацоўкі дадзеных, абсталяванне і краявыя вылічэнні, будзе моцна расці, таму пастаўшчыкі павялічваюць свой партфель прадуктаў памяці.У доўгатэрміновай перспектыве можна спадзявацца, што пастаўшчыкі памяці будуць асцярожнымі ў пашырэнні ёмістасці і падтрымліваюць больш строгую дысцыпліну паставак і цэнаўтварэння.
Час публікацыі: 5 лістапада 2022 г