Па дадзеных Associated Press of Finance, «попыт на IGBT на ўзроўні спецыфікацыі транспартных сродкаў перавысіў чаканні ў гэтым годзе».— расчулена сказаў журналісту інсайдэр айчыннага вытворцы IGBT.
Рэпарцёр Associated Press of Finance даведаўся ад многіх вытворцаў IGBT у Кітаі, што многія з існуючых новых вытворчых ліній многіх кампаній знаходзяцца ў перыядзе нарошчвання магутнасці.Зараз заказаў дастаткова, а заказаў увогуле адставанне.Існуючая магутнасць пакуль не можа задаволіць агульны попыт рынку.Усе кампаніі ў галіны лічаць, што, нягледзячы на тое, што ўсе вытворцы занятыя пашырэннем вытворчасці, спатрэбіцца не менш за 24 месяцы, каб новы праект пашырэння фактычна быў запушчаны ў вытворчасць.Пакуль рана прагназаваць кропку балансу попыту і прапановы, і наступныя новыя заказы або рынак будуць расці.
Цяпер існуе вялікі ціск, каб гарантаваць пастаўкі, і новыя заказы на пашырэнне заблакіраваны загадзя
«З гэтага года вытворчасць і продажы электрамабіляў растуць, і ўсім (аўтамабільным вытворцам) неабходна выкарыстоўваць гэтую рэч (IGBT)».Прадстаўнік аддзела каштоўных папер Times Electric (688187. SH) сказаў Associated Press of Finance: «Аб'ём электрамабіляў у гэтым годзе перавысіў чаканні кампаніі, і замежныя вытворцы не могуць паставіць столькі тавараў.Цяпер гэта часовае акно, калі попыт перавышае вытворчыя магутнасці».
Супрацоўнік ланцужкі паставак сказаў рэпарцёру: «Напрыклад, заказчыку патрэбна 10 000 IGBT, у той час як кампанія можа паставіць толькі 1000, натуральна, кожны будзе пераўзыходзіць лідэрства, таму што гэта непасрэдна паўплывае на вытворчую магутнасць усяго аўтамабіля».Фактычна, многія пастаўшчыкі дасягнулі кансенсусу, што разрыў попыту і прапановы IGBT у спецыфікацыі аўтамабіля дасягае 50%.Карэспандэнт пацвердзіў у сувязі са шматлікімі звязанымі кампаніямі, што існуючыя магутнасці былі раскуплены.Калі аўтамабільных датчыкаў IGBT не хапае, ціск дастаўкі высокі, а паступленне заказаў запланавана да канца гэтага ці нават наступнага года.
Згодна з апошнім зводкам апытання Time Electric, у апошні час кліенты знайшлі шмат заказаў.У апошнія месяцы мы часта прымалі шмат важных кліентаў.Каб дадаць тысячы IGBT за квартал, мы актыўна камунікуем з кампаніяй.У цяперашні час IGBT у Кітаі вельмі дэфіцыт, і ў наступным годзе нагрузка на пастаўку ўсёй галіны будзе вялікай.
Прадстаўнікі аддзела каштоўных папер Hongwei Technology (688711. SH) заявілі, што магутнасць новай вытворчай лініі модуля IGBT, асноўнага рухавіка новых энергетычных транспартных сродкаў, расце і дасягае дзясяткаў тысяч штук у месяц.Насычэнне спецыфікацый аўтамабіляў на руках можа працягнуцца да канца года.Зараз кампанія занепакоеная тым, ці зможа дастаўка своечасова задаволіць патрэбы кліентаў.Чакаецца, што з наступным вызваленнем вытворчых магутнасцей у наступным годзе доля даходаў гэтага бізнесу павялічыцца.
Фінансавая справаздача Stargate Semiconductors (603290. SH) паказвае, што ў першым паўгоддзі працягваўся выпуск асноўных драйвераў IGBT-модуляў кампаніі, якія падтрымліваюць больш за 500 000 новых энергетычных транспартных сродкаў.Чакаецца, што ў другім паўгоддзі колькасць транспартных сродкаў падтрымкі працягне павялічвацца.Па выніках першага паўгоддзя дагаворныя абавязацельствы павялічыліся ў параўнанні з папярэднім перыядам амаль у чатыры разы.
Тэхнічны эксперт з наступнага вытворцы аўтамабіляў прааналізаваў рэпарцёра і сказаў, што IGBT спецыфікацыі аўтамабіля ў асноўным Infineon, што складае больш за 50%.У цяперашні час айчынныя IGBT могуць масава вырабляцца толькі Starr Semi conductor, BYD і Time Electric.Электронныя дадзеныя Fuman паказваюць, што час выканання Infineon IGBT за трэці квартал складае 39-50 тыдняў.
Прагрэс пашырэння вядучых замежных вытворцаў ніжэйшы, чым чакалася, і час пастаўкі працягвае павялічвацца.Айчынныя вытворцы аўтамабіляў паступова прымаюць айчынныя IGBT дзеля бяспекі ланцужкоў паставак, а таксама зацікаўлены ў развіцці айчынных вытворцаў IGBT.2022 год таксама стане годам, калі доля айчынных вытворцаў IGBT значна ўзрасце.
Вышэйзгаданыя людзі з аддзела каштоўных папер Hongwei Technology лічаць, што прычын шмат.Па-першае, вытворцы аўтамабіляў павысілі пазнавальнасць айчынных марак (IGBT);Па-другое, разрыў паміж айчыннай і замежнай прадукцыяй скараціўся пасля павышэння айчыннага тэхнічнага ўзроўню;Па-трэцяе, айчынная прадукцыя больш эканамічна выгадная;Па-чацвёртае, адказ на дастаўку быў больш своечасовым.
Кошт айчынных IGBT можа расці разам з рынкам, а кропка балансу попыту і прапановы знаходзіцца далёка пад хваляй пашырэння вытворчасці
У верасні гэтага года рознічны аб'ём продажаў новых энергетычных легкавых аўтамабіляў дасягнуў 611 000, што з'яўляецца рэкордным паказчыкам за адзін месяц.Guotai Jun'an чакае, што продажы на ўнутраным рынку новых энергетычных аўтамабіляў перавысяць 6,5 мільёна ў 2022 годзе. Распрацоўка новых энергетычных транспартных сродкаў працягвае перавышаць чаканні, спрыяючы прымяненню IGBT у спецыфікацыях аўтамабіляў.У 2021 годзе доля рынку новых энергетычных транспартных сродкаў з выкарыстаннем IGBT у Кітаі складзе 31%, а кошт IGBT складзе 7-10% ад кошту аўтамабіля.
Ва ўмовах існуючага дысбалансу попыту і прапановы буйныя айчынныя вытворцы пашыраюць вытворчасць.У цяперашні час магутнасць Phase II Times Electric блізкая да праектнай магутнасці ў 240000 штук.Кампанія плануе інвеставаць 5,826 мільярда юаняў у будаўніцтва праекта Ісін, які можа павялічыць вытворчую магутнасць 360000 штук 8-цалевых базавых матэрыялаў для модуляў сярэдняга і нізкага напружання ў год пасля дасягнення магутнасці;Smurvey (600460. SH) плануе павялічыць штогадовую вытворчасць 360000 адзінак 12-цалевых чыпаў, а таксама дадаць 120000 адзінак FS-IGBT чыпаў харчавання ў год пасля дасягнення магутнасці... Усё больш прадпрыемстваў далучаюцца да вытворчасці IGBT.
Калі з'явіцца кропка перагіну попыту і прапановы на IGBT спецыфікацый аўтамабіля?У сувязі з гэтым многія адпаведныя пералічаныя кампаніі заявілі журналістам, што зыходзячы з бягучай сітуацыі з заказамі і працэсу будучага пашырэння вытворчасці, прыбыццё пункту балансу попыту і прапановы можа быць занадта раннім.
Згодна з аналізам рэпарцёра вышэйзгаданага аддзела макра- і мікратэхналогій каштоўных папер, усе новыя вытворчыя лініі IGBT прайшлі строгую праверку якасці і цыклы тэсціравання, і іх нельга вырабляць пасля ўстаноўкі абсталявання.Нягледзячы на тое, што маштаб запланаванага пашырэння галіны адносна вялікі, дасягненне вытворчых магутнасцей з'яўляецца мэтай, якая патрабуе доўгага працэсу ўзыходжання, падчас якога можна зрабіць дынамічныя рэгуляванні, такія як прамысловае кіраванне і фотаэлектрычныя палі павінны выкарыстоўваць IGBT.Зараз на рынку няма вузла, дзе прапанова будзе перавышаць попыт.
Супрацоўнікі Slim Micro Securities таксама паведамілі журналістам, што пашырэнне 12-цалевых пласцін палепшыць магутнасці кампаніі па вытворчасці пласцін, якія могуць быць цалкам выкарыстаны для прадуктаў IGBT і ўнутранага размеркавання.
На думку інсайдэраў Times Electric, IGBT ўзроўню спецыфікацыі аўтамабіляў таксама ў дэфіцыце ў гэтым і наступным годзе.З 2024 па 2025 год ступень дэфіцыту можа паступова паслабіцца.Цяпер многія кліенты хочуць заблакіраваць заказы непасрэдна да 2025 года.
З пункту гледжання цыкла пашырэння праекта, напрыклад, перыяд будаўніцтва Shidai Electric Phase III Project складае каля 24 месяцаў, а перыяд будаўніцтва Shilan Micro Fixed Increase Project - 3 гады.На працягу гэтага перыяду таксама пройдзе перыяд сертыфікацыі вытворцаў, якія займаюцца пераходам па плыні, і перыяд нарошчвання магутнасцей і прадукцыйнасці новай вытворчай лініі.Пераадолець вузкае месца IGBT няпроста.
Рэпарцёр адзначыў, што кампанія Infineon, якая ў асноўным засяроджваецца на рынку высокакласных аўтамабільных датчыкаў, раней абвясціла аб павышэнні коштаў, і рынак чакаў, што можа запланаваць павышэнне коштаў на прамысловыя і аўтамабільныя кампаненты ў чацвёртым квартале.Інсайдэры многіх кампаній у вышэйзгаданай галіны сказалі, што калі агульная рынкавая цана расце, можна прытрымлівацца тэндэнцыі рынку.Некаторыя людзі ў ланцужку паставак таксама сказалі, што новыя заказы крыху павялічацца.
З пункту гледжання кампаній, якія апублікавалі апошнія паказчыкі, чысты прыбытак Times Electric за першыя тры кварталы павялічыўся на 30% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года за кошт прыбытку ад энергетычных паўправаднікоў, такіх як IGBT новай энергіі;За першыя тры кварталы года макра- і мікратэхналогіі выраслі на 31% (96% у 3 квартале).
Час публікацыі: 21 кастрычніка 2022 г