Цэны на чыпсы зніжаюцца, а чыпсы прадаюцца павольна.Гэты, здавалася б, абсурдны голас быў выкліканы незлічонай колькасцю людзей з першай паловы гэтага года.У першай палове 2022 года з-за млявага попыту на рынку бытавой электронікі індустрыя чыпаў аднойчы пачала хвалю зніжэння коштаў.У другім паўгоддзі сюжэт паўтарыўся.
Нядаўна ў навінах CCTV паведамлялася, што ў якасці асноўнага кампанента электроннай сістэмы кіравання чып STMicroelectronics быў адным з самых запатрабаваных чыпаў у 2021 годзе. Ён упаў прыкладна да 600 юаняў, знізіўшыся на 80%.
Выпадкова кошт яшчэ аднаго чыпа летась у дзесяць разоў адрозніваўся ад сёлетняга.Цана на чыпсы параўнальная са свінінай, расце і падае.Розніца паміж самай высокай цаной і папярэдняй нармальнай цаной надзвычай перабольшаная.Паведамляецца, што СМІ паведамлялі, што чып STMicroelectronics коштам 600 юаняў будзе мець звычайную цану толькі ў дзясяткі юаняў у 2020 годзе.
Ліхаманка чыпсаў, здаецца, прайшла.Воблака, якое ахутвала ўвесь тэхналагічны круг у мінулым годзе, хутка рассеецца?Па дадзеных Bloomberg, пераважная большасць кампаній, якія займаюцца чыпамі, у цяперашні час лічаць, што на гэтым гарачым рынку яшчэ доўга адбудзецца важны пералом, а некаторыя нават песімістычна вераць, што паўправадніковая прамысловасць прывядзе да найгоршага падзення за апошнія дзесяць гадоў.
Нешматлікія шчаслівыя, нешматлікія сумныя, а цана чыпаў лавінападобна расце.У дадатак да маўчання галіны, я баюся, што на карнавале існуе незлічоная колькасць рынкаў.
Знізіць, але не цалкам?
Лавіна коштаў на мікрасхемы неаддзельная ад спаду сусветнага спажывання электронікі.
З апошняй фінансавай справаздачы TSMC відаць, што бізнес смартфонаў, які калісьці падтрымліваў палову краіны, больш не з'яўляецца найбуйнейшай крыніцай даходу, і чакаецца, што доля гэтага бізнесу працягне змяншацца.Пастаўкі смартфонаў і ПК з пачатку гэтага года не былі такімі добрымі, як у студзені.Паводле даных CINNO Research, у першай палове 2022 года пастаўкі тэрміналаў SoC для смартфонаў у Кітаі склалі каля 134 мільёнаў, знізіўшыся прыкладна на 16,9% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.
Што тычыцца ПК, то, паводле даследчай фірмы Mercury Research, у другім квартале гэтага года пастаўкі працэсараў для настольных камп'ютараў упалі да самага нізкага ўзроўню амаль за 30 гадоў, а агульны аб'ём паставак працэсараў зазнаў найбольшае падзенне ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года. 1984. Продажы смартфонаў у Паўднёвай Карэі ўпалі ў ліпені на 29,2% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, у той час як экспарт кампутараў і дапаможнага абсталявання ўпаў на 21,9%, а пастаўкі чыпаў памяці прывялі да падзення са зніжэннем на 13,5%.
Попыт уверх па плыні зніжаецца, унізе працягвае скарачаць заказы, і цана натуральна астывае
Аднак варта адзначыць, што гэтыя чыпы са зніжанымі коштамі не маюць эфекту абагульнення адносна ўсёй паўправадніковай індустрыі.Ці сапраўды чып патаннеў?Пад навінамі аб «падзенні» ўсё яшчэ ёсць вытворцы, якія пярэчаць гэтай тэндэнцыі і аб'яўляюць аб павышэнні коштаў.Напрыклад, Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom і г.д. плануюць павысіць цэны на некаторыя свае чыпавыя прадукты.
На прыкладзе Intel, паводле Nikkei, Intel паведаміла кліентам, што цана на паўправадніковую прадукцыю павялічыцца ў другой палове 2022 года. Чакаецца, што павялічыцца цана на шырокі спектр прадуктаў, такіх як асноўныя серверы і працэсары камп'ютэрных працэсараў. і перыферыйныя мікрасхемы.У залежнасці ад тыпу, самы нізкі - адназначны, а самы вялікі рост можа дасягаць 10% да 20%.
Фішка расце ці не?Можна сказаць, што цана на мікрасхемы бытавой электронікі раптоўна ўпала з-за зніжэння попыту, але попыт на мікрасхемы ў іншых галінах прымянення, такіх як аўтамабілі і прамысловае кіраванне, прывёў да высокіх коштаў на адпаведныя мікрасхемы.З самага пачатку ненармальных паставак мабільных тэлефонаў будучыню індустрыі чыпаў цікавым чынам называлі маруднай, але насамрэч,дэфіцыт чыпаў у некаторых галінах яшчэ не скончыўся.
Спецыяльна для аўтамабільных чыпаў, дадзеныя Кітайскага міжнароднага прамысловага форуму інтэгральных схем Nansha 2022 года паказваюць, што сучасныя чыпы могуць задаволіць у сярэднім толькі 31% патрэбаў аўтавытворцаў.Дадзеныя, прыведзеныя за месяц, паказваюць, што GAC сутыкнуўся з дэфіцытам 33 000 чыпаў у другім квартале.
Новая энергетычная галіна развіваецца гладка, і не варта недаацэньваць попыт на чыпы ў будучыні.Паведамляецца, што сярэдні аўтамабіль павінен выкарыстоўваць 500 чыпаў, а новыя энергетычныя аўтамабілі маюць больш чыпаў.У мінулым годзе сусветныя продажу аўтамабіляў склалі каля 81,05 мільёна, што азначае, што ўсёй аўтамабільнай прамысловасці патрэбна 40,5 мільярда мікрасхем.
Акрамя таго, чыпы высокага класа па-ранейшаму высока над алтаром рынку.З аднаго боку, попыт на мікрасхемы з перадавымі тэхналагічнымі працэсамі ў ланцугу перадавой прамысловасці ніколі не сціхае.Раней паведамлялася, што 3-нм чыпы TSMC пачнуць масава вырабляць у верасні, і Apple стане першым кліентам, які будзе выкарыстоўваць 3-нм чыпы TSMC.
Паведамляецца, што ў наступным годзе, уключаючы новы працэсар A17 і працэсары серыі M3, Apple будзе выкарыстоўваць 3-нм тэхпрацэс TSMC.З іншага боку, існуе дэфіцыт высокатэхналагічнага паўправадніковага абсталявання, і аб'ём вытворчасці 3-нм і 2-нм перадавых працэсаў будзе нізкім, і ў 2024-2025 гадах можа быць дэфіцыт паставак ад 10% да 20%.
У выніку верагоднасць падзення цаны яшчэ меншая.Пра тое, што фішкі падаюць адна за адной, кажуць розныя прыкметы, і гэтая галіна далёка не такая простая, як здаецца.
Спажывецкія фішкі трапляюць у няласку?
Адзін бок заміраў, а другі багацеў.
Мікрасхемы бытавой электронікі перажылі самы слаўны перыяд за апошнія два гады.Са зніжэннем ўзроўню электроннага спажывання яны канчаткова сышлі з алтара.У цяперашні час многія кампаніі, якія займаюцца вырабам чыпаў, пераводзяць свой бізнес са спажывецкай галіны на аўтамабільную і машынабудаўнічую.Кампанія TSMC назвала аўтамабільны рынак прыярытэтным праектам на бліжэйшыя некалькі гадоў.Паведамляецца, што на мацерыковым баку аўтамабільны бізнес айчынных гульцоў MCU, такіх як Zhaoyi Innovation, Zhongying Electronics і China Micro Semiconductor, таксама становіцца ўсё больш відавочным.
У прыватнасці, у сакавіку першы аўтамабільны прадукт MCU ад Zhaoyi увайшоў у стадыю тэставання ўзору заказчыка, і чакаецца, што ў гэтым годзе будзе выпушчана масавая вытворчасць;Zhongying Electronics у асноўным выкарыстоўваецца для часткі MCU кіравання целам, і, як чакаецца, яна будзе спынена ў сярэдзіне года.Назад;Кампанія China Microelectronics прадэманстравала сваю рашучасць распрацоўваць чыпы аўтамабільнага класа ў сваім праспекце.Яго IPO плануе сабраць 729 мільёнаў юаняў, з якіх 283 мільёны юаняў будуць выкарыстаны для праектаў па даследаванні і распрацоўцы чыпаў для аўтамабіляў.
Гэта зразумела.У рэшце рэшт, каэфіцыент лакалізацыі айчынных аўтамабільных вылічальных і кантрольных чыпаў складае менш за 1%, каэфіцыент лакалізацыі датчыкаў - менш за 4%, а каэфіцыент лакалізацыі сілавых паўправаднікоў, памяці і камунікацый - 8%, 8% і 3% адпаведна.Унутраная вытворчасць новых энергетычных аўтамабіляў расце, і ўся разумная экасістэма, уключаючы аўтаномнае кіраванне, таксама будзе спажываць шмат паўправаднікоў на больш познім этапе.
І наколькі цяжка будзе прытрымлівацца спажывецкіх фішак?
Раней паведамлялася, што Samsung часова прыпыніла закупку ўсіх бізнес-адзінак, уключаючы панэлі, мабільныя тэлефоны і чыпы памяці, і нават многія карэйскія вытворцы памяці выступяць з ініцыятывай знізіць цэны больш чым на 5% у абмен на распродажы.Кампанія Nuvoton Technology, якая спецыялізуецца на бытавой электроніцы, таксама зафіксавала ўсплёск прыбытку больш чым у 5,5 раза ў мінулым годзе з чыстым прыбыткам у 7,27 NT$ на акцыю.У красавіку і траўні бягучага года паказчыкі засталіся без выручкі: выручка ўпала на 2,18% і 3,04% адпаведна.
Можна шмат чаго не тлумачыць, але дадзеныя Wind паказваюць, што па стане на 9 мая 126 паўправадніковых кампаній па ўсім свеце апублікавалі свае фінансавыя справаздачы за першы квартал 2022 г., з якіх 16 зазналі зніжэнне чыстага прыбытку ў параўнанні з мінулым годам або нават страта.Спажывецкія мікрасхемы хутка выходзяць з ладу, а аўтамабілі і прамысловы кантроль сталі наступным пунктам пошуку прыбытку на рынку мікрасхем.
Але ці сапраўды ўсё так проста, як здаецца?
Асабліва для некаторых айчынных вытворцаў чыпаў пераход ад сферы спажывецкай электронікі да аўтамабільнай - гэта значна больш, чым тое, што можа вырашыць рынкавая спякота.Перш за ўсё, айчынныя чыпы павінны быць ніжэй па плыні, і спажыванне поле займае першае месца, што складае 27%.Нават калі паглядзець на свет, унутраны рынак таксама з'яўляецца найбуйнейшым рынкам паўправаднікоў.Дадзеныя паказваюць, што ў 2021 годзе продажы паўправаднікоў на рынку кантынентальнай часткі Кітая дасягнуць 29,62 мільярда долараў ЗША, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 58%.Гэта найбуйнейшы ў свеце рынак паўправаднікоў, на долю якога прыпадае 28,9% ад агульнага аб'ёму продажаў паўправаднікоў у свеце..
Па-другое, сама індустрыя чыпаў мае большы прыбытак у галіне смартфонаў і 5G.Прымаючы TSMC у якасці прыкладу,
Пастаўкі TSMC складаюць 70% рынку аўтамабільных мікрасхем, але ў даных аб даходах за 2020 год доля аўтамабільных чыпаў складае толькі 3,31%.Да першага квартала 2022 года на долю смартфонаў і высокапрадукцыйных вылічэнняў TSMC будзе прыпадаць 40% і 41% чыстага прыбытку адпаведна, у той час як IoT, аўтамабільная прамысловасць, DCE і іншыя будуць складаць толькі 8%, 5%, 3% і 3% % адпаведна.
Попыт меншы, але прыбытак ёсць, і гэта дылема.Напэўна, гэта самая непрыемная рэч на рынку паўправаднікоў.
Пасля буму спажывецкі карнавал?
Калі цана на чыпсы вагаецца, спажыўцы самыя шчаслівыя.Мабільныя тэлефоны, аўтамабілі і нават разумная бытавая тэхніка сталі часта чаканымі месцамі карнавалу спажыўцоў пасля таго, як цэны на чыпы знізіліся, асабліва на мабільныя тэлефоны.Неўзабаве пасля абвалу коштаў на чыпы некаторыя людзі крычалі на сацыяльных платформах купляць мабільныя тэлефоны, каб зарабіць грошы ў другой палове гэтага года.
Адразу пасля гэтага адна за адной прыйшлі цана на новую энергію, цана на электронныя тавары, цана на бытавую тэхніку… і гэтак далей.Аднак няма выразнай тэндэнцыі адносна таго, ці адбудзецца адпаведнае зніжэнне коштаў у ланцужку прадуктаў, але, шчыра кажучы, гэтая хваля зніжэння коштаў на чыпы не выкліча шырокага зніжэння коштаў на спажывецкім рынку.
Давайце спачатку паглядзім на найбольш уплывовую сферу мабільных тэлефонаў.У апошнія гады вытворцы мабільных тэлефонаў безупынна павышаюць цэны.Нізкі клас маўчыць, высокі клас фанабэрыста, а магчымасць зніжэння кошту на некаторы час вельмі нізкая.Акрамя таго, валавы прыбытак айчынных вытворцаў мабільных тэлефонаў не быў высокім.Раней на канферэнцыі распрацоўшчыкаў Huawei Ян Хайсон, віцэ-прэзідэнт аддзела спажывецкага праграмнага забеспячэння Huawei, заявіў, што прыбытак кітайскіх вытворцаў мабільных тэлефонаў нізкі, а доля ўнутранага рынку мабільных тэлефонаў складае больш за палову, але толькі каля 10%.прыбытак.
Акрамя таго, чыпы сапраўды патаннелі, але цэны на іншыя кампаненты не такія ветлівыя, напрыклад, датчыкі і экраны.Мадэлі высокага класа становяцца ўсё больш масавымі, і вытворцы мабільных тэлефонаў, натуральна, прад'яўляюць больш жорсткія патрабаванні да ланцужка паставак.Паведамляецца, што калісьці OPPO і Xiaomi наладжвалі эксклюзіўныя датчыкі для Sony і Samsung.
У выніку цана на мабільныя тэлефоны не расце, што з'яўляецца шчасцем для спажыўцоў.
Гледзячы на новую энергію, асноўныя чыпы, якія знізілі цэны на гэты раз, не ў галіне вытворчасці аўтамабіляў.Больш за тое, у першым паўгоддзі рост коштаў на вытворчасці новых энергетычных аўтамабіляў не быў раўнамерным, а павялічваўся зноў і зноў.Прычыны гэтага не ўсе выкліканы чыпсамі.бедства.Цэны на сыпкія матэрыялы растуць, а кошты на нікель, сталь і алюміній, у тым ліку станоўчыя і адмоўныя электроды, толькі растуць і падаюць, а кошт акумулятараў застаецца высокім.Відавочна, што гэтыя фактары нельга вінаваціць толькі ў чыпах.
Вядома, не немагчыма ўбачыць аплаўленне чыпаў у вытворчасці аўтамабіляў.З гэтага года цэны на святлодыёдныя святлодыёдныя чыпы і чыпы драйвераў знізіліся на 30%-40%, што, несумненна, адыграе пэўную ролю ў буферызацыі наступных выдаткаў аўтаўладальнікаў на аўтамабіль..
Акрамя смартфонаў, спажывецкія чыпы найбольш уплываюць на разумныя хатнія прылады, такія як кандыцыянеры і халадзільнікі.Попыт на MCU для трох асноўных белых тавараў у Кітаі сапраўды не нізкі: павялічыўся з 570 мільёнаў у 2017 годзе да больш чым 700 мільёнаў у 2022 годзе, з якіх Light MCU для кандыцыянавання паветра складае больш за 60%.
Тым не менш, чыпы, якія выкарыстоўваюцца ў галіне разумнага дома, у асноўным з'яўляюцца чыпамі нізкага класа з адсталымі вытворчымі працэсамі, якія дыяметральна супрацьлеглыя перадавым вытворчым працэсам, такім як 3 нм і 7 нм, якія звычайна перавышаюць 28 нм або 45 нм.Ведаеце, гэтыя мікрасхемы не вельмі высокія па цане за адзінку з-за нізкай тэхнічнай насычанасці і шырокага прымянення.
Для кампаній, якія вырабляюць бытавую тэхніку, нізкая тэхналогія азначае, што яны могуць нават дасягнуць самаакупнасці.У 2017 годзе быў створаны аддзел мікраэлектронікі Gree;у 2018 годзе Konka абвясціла аб афіцыйным стварэнні аддзела паўправадніковых тэхналогій;у 2018 годзе Midea абвясціла аб выхадзе на вытворчасць чыпаў і заснавала Meiren Semiconductor Company.У студзені 2021 года была створана Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd.У цяперашні час штогадовы маштаб масавай вытворчасці чыпаў MCU складае каля 10 мільёнаў.
Згодна з няпоўнай статыстыкай, многія кампаніі, якія вырабляюць традыцыйную бытавую тэхніку, у тым ліку TCL, Konka, Skyworth і Haier, ужо разгарнулі сваю дзейнасць у галіне паўправаднікоў.Іншымі словамі, гэта поле зусім не абмежавана чыпамі.
Уніз ці не ўніз?Такое зніжэнне коштаў на мікрасхемы больш падобна на ілжывы стрэл, і вытворцы вышэйшага звяна пакуль не задаволены, не кажучы ўжо пра спажыўцоў.
Час публікацыі: 23 жніўня 2022 г